Экспирация опционов

Визуализация вчерашнего шипа

Все самое интересное произошло вчера в первые 5 секунд после открытия торгов на вечерней сессии.
Текущий контракт на нефть брент на мосбирже нарисовал нам вот такую шпилечку:


Причиной этого, ИМХО, является Автоматическое исполнение опциона в деньгах в последний день срока действия опциона. Подробнее об автоэкспирации опционов (раздел 1).
При исполнении опциона заключается фьючерс, являющийся базовым активом опциона, по цене, равной цене исполнения опциона. Держатель опциона становится продавцом фьючерса, подписчик опциона становится покупателем фьючерса

Если до 18-50 владелец опциона в деньгах не отказался от его исполнения то ему принудительно наливают фьючерс

В итоге вот что мы видим потиково:



За последнюю минуту дневной сессии равномерно проходит 8191 контрактов и мы уходим на вечерний клиринг.

( Читать дальше )

Всем привет! Удачной недели!)
Вопрос опытным опционщикам. Как выгодней поступать с опционами Мосбиржи в разрезе комиссий: дожидаться экспирации или закрывать опционную позицию досрочно (допустим за несколько секунд до экспиры)?  

( Читать дальше )

График фьюча Сбера в Альфе и Открывашке после экпирации опционов. Открылись на вечерке 15.10.2015, котировки разные, графики разные… Цена в Открытии дошла до 89,55, а в Альфе до 89,40. Как такое может быть? Разве стакан не един? Кто еще хочет сказать, что Мосбиржа не кухня? 
График Открывашки
 

( Читать дальше )

Что будет...

«Сгорание»  (обнуление) колов - 80х и выше, путов — 77,5 и ниже...